Поощряемые необходимостью управлять ценами и рисками изменения процентной ставки, которые существуют фактически в любом виде современного бизнеса, сегодняшние рынки фьючерсов также стали и главными финансовыми рынками. Участниками рынков являются как ипотечные банкиры, так и фермеры, как дилеры облигаций, так и торговцы зерном, как мультинациональные корпорации, так и пищевые комбинаты, а также сберегательные и ссудные ассоциации и индивидуальные спекулянты.

Цены на фьючерсные контракты, определяемые посредством конкурентного механизма подачи заявок, немедленно передаются по всему миру по проводам и через спутники. Фермер в штате Небраска, торговец в Амстердаме, импортер в Токио и спекулянт в штате Огайо имеют одновременный доступ к последним установленным рынком ценам. И, если они захотят, они могут установить ценовой уровень для будущей поставки - или спекулировать - просто отдав приказ брокеру купить или продать соответствующие контракты. Несмотря на то, что картина, создаваемая активностью в зале биржи, быстро меняется, регулируемые рынки фьючерсов являются краеугольным камнем одной из лучших и необычайно конкурентоспособных рыночных систем. Если Вы когда-нибудь решите торговать фьючерсными контрактами, с целью ли спекуляции, или для выполнения стратегии управления рисками, Ваши заявки на покупку или продажу будут переданы из офиса брокера прямо в торговый зал биржи для исполнения брокером в торговом зале (floor broker). Если Вы будете покупателем, то брокер будет искать продавца по самой низкой доступной цене. Если Вы будете продавцом, то брокер будет искать покупателя по самой высокой доступной цене. Это – как раз то, о чем кричат и обмениваются сигналами брокеры на бирже.

Человек, который берет противоположную сторону вашего трейда, может быть или может представлять кого-то, кто является коммерческим хеджером или, возможно, спекулянтом. Также весьма вероятно, что другая сторона может быть независимым трейдером на полу (floor trader). При знакомстве с рынками фьючерсов, полезно иметь, по крайней мере, общее понимание того, кем являются эти различные участники рынка, что они делают и почему.

Детали хеджирования могут казаться несколько сложными, но сам принцип прост. Хеджеры – это частные лица и фирмы, которые осуществляют покупки и продажи на рынке фьючерсов исключительно ради установления определенного ценового уровня – на недели или месяцы вперед – для каких-то товаров, которые они позже намереваются купить или продать на наличном рынке. Таким образом, они пытаются защитить себя от риска неблагоприятного изменения цен со временем. Или же хеджеры могут использовать фьючерсы, чтобы локировать приемлемую для них разницу между их ценой покупки и их ценой продажи. Рассмотрим следующий пример:

Ювелир будет должен купить дополнительное золото у поставщика через шесть месяцев. Однако, он боится, что цена золота может увеличиться по сравнению с сегодняшним днем. Это могло бы быть для ювелира проблемой, потому что он уже издал свой каталог с ценами на год вперед.

Чтобы зафиксировать ценовой уровень, на котором золото продается в настоящий момент с поставкой через шесть месяцев, ювелир покупает фьючерсный контракт по цене, скажем, 350 $ за унцию.